《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》被一些人誉为美国近几十年来通过的两项最大的公司改革立法。两者都发生在震惊华尔街的代价高昂但类型迥异的丑闻和公司倒闭之后。
Sarbanes-Oxley 旨在通过加强财务披露的准确性和可靠性来保护投资者免受公司会计欺诈。在经历了数十亿美元的会计丑闻之后，国会于 2002 年通过了该法案，其中最著名的可能是能源贸易公司安然和电信公司 WorldCom。
多德-弗兰克法案于 2010 年通过，以应对2007-08 年的金融危机，这让华尔街陷入了困境。多德弗兰克法案的主要目的是通过更密切地监管大银行和金融机构来降低金融体系的风险。
摘要
- 2002 年通过的《萨班斯-奥克斯利法案》加强了有关公司财务报告准确性的规则，以防止在一系列备受瞩目的丑闻使投资者损失数十亿美元后出现会计欺诈。
- 2010 年通过的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》更严格地规范了银行的冒险行为，并制定了防止在 2007-08 年金融危机后向消费者提供掠夺性贷款的规则。
萨班斯-奥克斯利法案
为了保护投资者免受公司会计欺诈，Sarbanes-Oxley 将公司财务报告的责任完全放在了公司高层管理人员的肩上。它要求首席执行官 (CEO) 和首席财务官 (CFO) 亲自证明财务报告中包含的信息的准确性，并确认已制定控制和程序来评估和验证准确性。
事实上，首席执行官和首席财务官被要求亲自签署财务报告，确认他们遵守证券交易委员会的规定。如果不这样做，可能会导致最高 1500 万美元的罚款和最高 20 年的监禁。
多德-弗兰克法案
大规模的多德-弗兰克法案旨在通过加强金融体系的监管来保护投资者和纳税人，着眼于控制风险并结束对“太大而不能倒”银行的救助，例如金融危机期间发生的那些危机。
多德-弗兰克的主要条款包括沃尔克规则、对信用违约掉期和抵押贷款支持证券等风险衍生品的监管，以及增加银行的财务缓冲。
以美联储前主席保罗沃尔克命名的沃尔克规则禁止商业银行使用存款进行短期投机交易。这些措施旨在防止大型金融机构过度冒险，这是金融危机和华尔街崩溃的主要因素。
多德-弗兰克还成立了金融稳定监督委员会来监测金融系统中的风险，并成立了消费者金融保护局来保护消费者免受掠夺性贷款行为的影响。滥用贷款行为被认为是导致金融危机核心的次贷崩溃的罪魁祸首。