什麼是金融惡作劇？
財務惡作劇是旨在歪曲公司或實體真實財務業績或財務狀況的行爲。金融惡作劇的範圍可以從相對輕微的違規行爲（僅涉及對會計規則的鬆散解釋）到持續多年的徹頭徹尾的欺詐行爲。金融惡作劇還可能包括採取獨立的欺詐行爲、創建欺詐實體或建立龐氏騙局。
幾乎在每一種情況下，如果一家公司的業績是由財務詭計造成的，就會對其股價、未來前景和潛在的管理層產生災難性的影響。根據惡作劇的範圍，影響可能包括股票的急劇拋售、破產、解散、股東訴訟，或者可能對相關人員進行監禁。
關鍵點
- 財務惡作劇通常涉及對公司或實體的真實財務業績或財務狀況的虛假陳述。
- 財務惡作劇可能包括欺詐性會計、欺詐性實體或試圖竊取財務信息的欺詐行爲。
- Sarbanes-Oxley 於 2002 年頒佈，旨在改善財務報告和公司審計的治理結構。
金融惡作劇解釋
金融惡作劇可以大致分爲幾種不同的類型：
- 通過侵略性、創造性或欺詐性方法操縱財務報告的計劃。
- 以欺詐性成立爲基礎或充當欺詐活動前線的實體。
- 尋求竊取信用卡或帳號等財務信息的獨立詐騙者或欺詐團體。
個人和實體可以通過多種方式參與金融惡作劇。操縱財務以獲得優於競爭對手的優勢、獲得更好的資本利率或提高管理績效通常是創造性公司報告計劃的首要動機。這在整個歷史上都在上演，許多公司因操縱其財務而成爲頭條新聞並受到處罰。一些最著名的案例包括安然、世通、雷曼兄弟和伯尼麥道夫醜聞。
對於感興趣的選民和投資者，已經編寫了幾本書來深入瞭解這些有問題的活動。熱門書籍包括：
- 財務惡作劇：如何檢測財務報告中的會計噱頭和欺詐行爲，霍華德·施利特（Howard Schilit）
- 財務數字遊戲：Charles W. Mulford 檢測創造性會計實踐
- Charles W. Mulford 的創意現金流報告
騙子
詐騙者可能是需要提防的最基本的事情之一。他們單獨或分組工作。通常，詐騙者會試圖竊取重要信息以謀取私利。目標通常包括信用卡詳細信息、社會保險號、各種個人信息、投資帳號和密碼、銀行帳號等。
詐騙者可以僞裝成通過電話、電子郵件或直接通信尋求信息的實體。一種稱爲“skimmers”的技術也可以連接到諸如 ATM 機和加油站讀卡器等貨幣出口，以竊取可被欺詐性地用於經濟利益的個人信息。瞭解這些騙局並謹慎提供個人信息通常是緩解這些問題的關鍵。
欺詐實體
爲經濟利益創建欺詐實體可能是另一種形式的金融惡作劇。在這個領域，商業專業人士冒充企業家或投資大師，創立了一家通常以高淨值投資者爲目標的企業。這些業務可以稱爲龐氏騙局。一般來說，他們最常通過推銷虛假的投資演示來吸引投資者的資金。早期投資者從後來的投資者那裏獲得金錢獎勵，以創造成功的假象。在那之後，隨着詐騙者開始將錢洗錢到他們自己的賬戶中，回報會減少。
Bernie Madoff 的Bernard L. Madoff Investment Securities LLC 計劃是歷史上最大的龐氏騙局。麥道夫在 17 年的時間裏從投資者那裏偷走了大約 650 億美元。 2008-09 年的金融危機幫助揭露了醜聞，因爲該公司的投資財務損失變得太高，無法維持整體計劃。
財務報表處理
財務惡作劇還可能涉及財務報表操縱，這爲採取激進、創造性和欺詐行爲以獲取某種形式的經濟利益提供了幾乎無限的機會。財務報表操縱最爲突出的兩個領域是資產和負債的報告。
資產
公司的資產包括實物財產、應收賬款和收入、現金等價物和有價證券。誇大這些資產中的任何一項都可能誇大資產負債表，從而描繪出比實際情況更強大的財務狀況。誇大資產可能是一種展示更高水平的抵押品以獲得信貸的方式。在這個範圍內，收入也可能被誇大，這會誇大資產並在損益表上結轉至更高的毛利潤和淨利潤。過早地確認收入、記錄對附屬公司的銷售額、記錄未發貨項目的銷售額以及重新分類資產負債表項目以創造收入是公司用來增加收入的一些創造性會計方法。
在其他條件相同的情況下，所有類型的資產通脹都會改善公司的股本狀況，這可能會對股本回報率績效指標產生積極影響。在其他條件相同的情況下誇大收入將提高在季度收益時報告的淨收入和每股淨收入。一般而言，優於實際績效的衡量指標通常與股價上漲和管理層薪酬增加以及現金、股票或股票期權的獎金有關。
負債
在負債類別中，公司還有許多可能被低估的費用。少報費用減少了資產負債表上的負債，也減少了損益表上的費用。降低費用可能會產生與膨脹資產類似的效果。費用被低估的公司將報告更高水平的股東權益、更高的淨收入和更高的每股淨收入。這些影響的結合還可以潛在地提高股本回報率指標。
另一種更先進的用於低估費用的計劃可以與表外報告聯繫起來，主要是通過對子公司或合資企業的少數主動所有權投資。這些類型的投資使用權益會計法，調整子公司的損益價值，使公司更容易通過子公司或特殊目的工具卸載一些費用。
適用於在子公司、合資企業或特殊目的公司中持有 20%-50% 所有權的公司的少數主動所有權會計規則可能會爲財務惡作劇和財務報告操縱創造若干機會。
薩班斯法案
在美國，2001-2002 年間，安然、世通和泰科等公司發現了大量金融詭計。在安然和世通的案例中，高級管理人員因向投資者和員工撒謊而被判有罪併入獄。在此期間，公司的一系列惡作劇導致了2002 年 7 月薩班斯-奧克斯利法案的通過，該法案爲所有美國上市公司董事會、管理層和公共會計師事務所制定了新的和更高的標準。該法案的一個目標是使以前也沒有意識到報告操縱的審計師更容易識別創造性的會計問題。