經典的棋盤遊戲奧賽羅帶有標語“學習一分鐘......一輩子要掌握。這句話可以適用於選擇投資的任務。了解基礎知識並不需要很長時間，但掌握細微差別可能需要一生的時間。
也就是說，這是基礎知識。一旦你熟悉了這些概念，你就可以開始明智地投資了。
摘要
- 提交到時間線。給你的錢時間來成長和複合。
- 確定您的風險承受能力，然後選擇與其匹配的投資類型。
- 了解選股的 5 個關鍵事實：股息、市盈率、貝塔係數、每股收益和歷史回報率。
80/20 法則
帕累托原理是一個有用的概念，在開始包含大量資訊的任務時要記住，例如“如何選擇你的投資”這個主題。在生活和學習的許多方面，80%的結果來自20%的努力。這一原則以經濟學家維爾弗雷多·帕累托（Vilfredo Pareto）的名字命名，通常被稱為“80/20法則”。
我們將遵循這一規則，並專注於代表大多數合理投資實踐的核心理念和衡量標準。
瞭解您的時程表
您需要承諾一段時間，在此期間您將保持這些投資不變。只有在長期範圍內才能預期合理的回報率。
當投資有很長一段時間升值時，它們更有可能經受住股市不可避免的起伏。
在短期內有可能產生回報，但不太可能。正如傳奇投資者沃倫·巴菲特（Warren Buffett）所說，“你不能通過讓九名女性懷孕在一個月內生出一個孩子。
複利的魔力
讓您的投資在幾年內保持不變的另一個重要原因是利用複利。
當人們引用「滾雪球效應」時，他們談論的是複合的力量。當您開始從投資已經賺到的錢上賺錢時，您正在經歷復合增長。
這就是為什麼在生命早期開始投資遊戲的人可以大大優於後來者。他們獲得了在較長時間內復合生長的好處。
選擇合適的資產類別
資產配置意味著將您的投資分為幾種類型的投資，每種類型的投資代表整體的百分比。
例如，您可以將一半的資金投入股票，另一半投入債券。如果您想要更多樣化的投資組合，您可以擴展到這兩類之外，包括房地產投資信託（REITs），商品， 外匯或國際股票。
要了解適合您的分配策略，您需要瞭解自己的風險承受能力。如果暫時的損失讓你夜不能寐，那就專注於債券等風險較低的選擇。如果你能在追求激進的長期增長中經受住挫折，那就去股票吧。
兩者都不是全有或全無的決定。即使是最謹慎的投資者也應該加入一些藍籌股或股指基金，要知道這些安全債券將抵消任何損失。即使是最無所畏懼的投資者也應該增加一些債券來緩衝急劇下跌。
多元化的回報
在各種資產類別中進行選擇不僅僅是管理風險。更大的回報來自多元化。
諾貝爾經濟學獎獲得者哈裡·馬科維茨（Harry Markowitz）將這一獎勵稱為「金融界唯一的免費午餐」。如果您使投資組合多樣化，您將獲得更多收益。
以下是Markowitz意思的一個例子：到2013年底，1970年標準普爾500指數投資100美元將增長到7，771美元。在同一時期將相同的金額投資於商品（例如基準標準普爾GSCI指數）將使您的資金增長到4，829美元。
現在，假設你採用這兩種策略。如果您在標準普爾500指數中投資了50美元，在標準普爾GSCI中投資了另外50美元，那麼您的總投資將在同一時期增長到9，457美元。這意味著您的回報將超過標準普爾500指數投資組合20%，幾乎是標準普爾GSCI表現的兩倍。
混合方法效果更好。
傳統與另類資產
大多數金融專業人士將所有投資大致分為兩類，傳統資產和另類資產。
- 傳統資產包括股票、債券和現金。現金是銀行中的貨幣，包括儲蓄帳戶和存款證。
- 另類資產是其他一切，包括商品，房地產，外幣，藝術品，收藏品，衍生品，風險投資，特殊保險產品和私募股權。
大多數個人投資者會發現，股票和債券的組合，加上現金緩衝，是理想的。其他一切都需要高度專業化的知識。如果您是中國古董瓷器的專家，那就去做吧。如果你不是，你最好堅持基礎知識。
平衡股票和債券
如果大多數投資者可以通過股票和債券的組合來實現他們的目標，那麼最終的問題是，他們應該選擇每個類別的多少？讓歷史成為指南。
如果更高的回報是你的目標，並且你可以容忍更高的風險，那麼大多數股票都是要走的路。事實是，從歷史上看，股票的總回報率遠高於所有其他資產類別。
作者傑里米·西格爾（Jeremy Siegel）在他的《長期股票》（Stocks for the Long Run）一書中，為設計主要由股票組成的投資組合提供了一個強有力的案例。
他的理由是：「在我研究股票回報率的210年裡，廣泛多樣化的股票投資組合的實際回報率平均每年6.6%，」西格爾說。
規避風險的投資者可能會對短期波動性感到不舒服，並選擇債券的相對安全性，但回報會更低。“2012年底，名義債券的收益率約為2%，”西格爾指出。“債券能夠產生7.8%實際回報的唯一方法是，如果消費者價格指數在未來30年內每年下降近6%。然而，如此大規模的通貨緊縮在世界歷史上從未被任何國家所維持。
現金不是一種選擇
無論選擇哪種組合，請確保您做出了選擇。囤積現金不是投資者的選擇，因為通貨膨脹侵蝕了現金的實際價值。舉個例子：以每年3%的通貨膨脹率計算，10萬美元在30年內的價值僅為4萬美元。
你的年齡和你的個性一樣重要。隨著您接近退休，您應該減少可能在您需要時危及帳戶餘額的風險。
有些人通過使用「120法則」來選擇他們的股票/債券餘額。這個想法很簡單：從120歲減去你的年齡。得到的數位是你存入股票的那部分錢。其餘的則進入債券。因此，一個40歲的人將把80%投資於股票，20%投資於債券。十年後，同一個人應該有70%的股票和30%的債券。
如何挑選股票
現在我們可以看到股票提供比債券更高的長期升值，讓我們來看看投資者在評估股票時需要考慮的因素。
$40，000
實際消費能力為10萬美元，經過30年的3%通貨膨脹。
為了與帕累托原理保持一致，我們將考慮五個最重要的方面。它們是股息，市盈率，歷史回報率，貝塔係數和每股收益（EPS）。
股息
股息是提高收入的有力方式。股息的頻率和金額取決於公司的自由裁量權，並且主要由公司的財務業績驅動。更成熟的公司通常會支付股息。
股息是財富的重要驅動力。根據哈特福德基金的白皮書，追溯到1960年，標準普爾500指數總回報的82%可歸因於再投資股息和複利的力量。
此外，股息支付是公司健康的標誌。
市盈率
市盈率是公司當前股價與其每股收益的比較。例如，市盈率為15，這告訴我們，投資者願意為企業在一年內每賺1美元的收入支付15美元。
市盈率是股票價值的最佳指標。
高市盈率表明對公司的期望更高，因為投資者為了預期未來的收益而交出更多的錢。
低市盈率可能表明公司被低估。
理想的市盈率是多少？沒有完美的數位。但是，投資者可以使用同行業中其他公司的平均市盈率來形成基線。例如，醫療保健產品行業的平均市盈率為161。汽車和卡車行業的平均水準僅為15。
股票的市盈率在大多數財務報告網站上都很容易找到。
試用版
這個數位表示股票與整個市場相比的波動性。貝塔係數為1的證券將表現出與市場相同的波動性。任何貝塔係數低於1的股票理論上都比市場波動性小。理論上，貝塔係數高於1的股票比市場波動更大。
例如，貝塔係數為1.3的證券比市場波動性高30%。如果標準普爾500指數上漲5%，預計貝塔係數為1.3的股票將上漲8%。
如果你想要擁有股票，但也想減輕市場波動的影響，Beta是一個很好的衡量標準。
每股收益（每股收益）
每股收益是一個美元數位，代表公司稅後和優先股股息后收益的一部分，分配給每股普通股。
投資者可以使用這個數位來衡量公司為股東提供價值的程度。較高的每股收益導致較高的股價。與公司的收益估算相比，該數字特別有用。如果一家公司經常未能實現盈利預測，投資者可能需要重新考慮購買股票。
計算很簡單。如果一家公司的凈收入為4000萬美元，並支付了400萬美元的股息，那麼剩餘的3600萬美元除以在外流通股的數量。如果有2000萬股在外流通股，每股收益為180萬美元（3600萬美元/ 2000萬股已發行股份）。
歷史回報
投資者經常在閱讀有關其驚人表現的頭條新聞后對股票感興趣。請記住，這是昨天的新聞。
或者，正如投資手冊總是這樣說的那樣，“過去的表現不是未來回報的預測指標。
明智的投資決策應考慮背景。至少有必要查看過去52周的價格趨勢，以瞭解股票價格的下一步發展。
技術和基本面分析
您可以通過技術分析或基本面分析過程為您的投資組合選擇投資。讓我們來看看這些術語的含義，它們之間的區別以及哪一個最適合普通投資者。
技術分析
技術分析師梳理大量數據，以預測股價走勢。數據主要由過去的定價資訊和交易量組成。
基本面分析符合大多數投資者的需求，並具有在現實世界中具有良好意義的好處。
技術分析師對貨幣政策或廣泛的經濟發展不感興趣。他們認為價格遵循一種模式，如果他們能夠破譯這種模式，他們就可以通過適時的交易來利用它。
近幾十年來，技術使更多的投資者能夠實踐這種投資方式，因為這些工具和數據比以往任何時候都更容易獲得。
基本面分析
基本面分析師考慮股票的內在價值。他們著眼於行業的前景，公司管理的品質，公司的收入和獲利率。
本文討論的許多概念在基本面分析師的世界中都很常見。
技術分析最適合那些有時間和舒適度使用數據的人，可以投入無限的數位。否則，基本面分析將滿足大多數投資者的需求，並且具有在現實世界中具有良好意義的好處。
管理成本
旨在保持低成本。 經紀費 和共同基金費用比率從您的投資組合中提取資金。
這些費用會花費您今天和將來的費用。例如，在20年的時間里，100，000美元投資0.50%的年費將使投資組合的價值減少10，000美元。在同一時期，1%的費用將使相同的投資組合減少30，000美元。
費用通過迫使您錯過複利的好處來創造機會成本。
趨勢與你同在。許多共同基金公司和 在線經紀商 正在降低費用，以爭奪客戶。利用這一趨勢，以最低的成本貨比三家。