如何閱讀蘋果的資產負債表

  |  

對於 Apple, Inc. ( AAPL ) 的投資者而言,這項投資無疑是卓有成效的。對於那些遲到並正在考慮投資這家總部位於庫比蒂諾的消費品巨頭的人來說,開始衡量該公司的資產負債表是一個很好的起點。

公司的資產負債表反映了其在某個時間點的財務狀況。對於想要了解一家公司及其潛力的投資者來說,資產負債表是一個很好的指南。

Apple 的資產負債表可在公司網站的“投資者”部分查閱,該部分位於其向美國證券交易委員會(SEC) 提交的 10-K 文件中。投資者還可以訪問蘋果公司未經審計的資產負債表,該資產負債表與季度收益一起發布。

關鍵點

  • 蘋果的資產負債表可以在其向美國證券交易委員會提交的 10-K 文件中查看,該文件可在公司網站的“投資者”部分下找到。
  • 包括蘋果在內的資產負債表分為三個部分:資產、負債和股東權益。蘋果將後兩者結合在一個標題下。
  • 截至 2021 年 9 月 25 日(公司年末),蘋果總資產為 3510 億美元,總負債為 2879.1 億美元,總股東權益為 630.9 億美元。
  • 蘋果的流動比率很高,用於評估其流動資產與流動負債的關係,為 1.07。
  • 在過去五年中,蘋果的債務權益比率一直在上升,因為它承擔了更多債務來為股票回購、增加股息和增長提供資金。

資產負債表組成部分

公司的資產負債表分為資產(或擁有的資產)、負債(或所欠的資產)和股東權益(或清償所有負債後屬於股東的錢)。

其資產總額等於其股東權益加上其負債之和。就蘋果而言,截至 2021 年 9 月 25 日(公司年末),這包括資產方面的 3510 億美元、總負債 2879.1 億美元和總股東權益630.9 億美元。

現金為王

對於蘋果來說,其強大的現金狀況是一大優勢。該公司持有 349.4 億美元的現金和現金等價物,還持有 277.9 億美元的有價證券(在流動資產方面),可以很容易地轉換成現金。它還擁有1278.8億美元的非流動有價證券。

因此,它有充足的現金儲備。其中很多都在海外持有,公司必須為這些錢支付美國稅款才能將其帶入該國。這就是為什麼該公司更願意借錢參與其股票回購計劃。

應收賬款總額為 262.8 億美元。這代表了與其有業務往來的公司所欠的金額,例如蜂窩網絡運營商、零售商、批發商以及政府和教育客戶。在商業交易中擴大信用是一種風險,Apple 有信用保險來限制其風險。

該公司還報告了財產、廠房和設備類別的 394.4 億美元。這代表了在考慮了與使用相關的磨損後,它所擁有的財產和設備的價值。

負債方

蘋果的流動負債為 1254.8 億美元,其中包括其 547.6 億美元的應付賬款,或欠與其有業務往來的公司的金額,以及已發行的 60 億美元商業票據。該公司發行商業票據債務以資助其承諾的股票回購等活動,以及支付股息。

2.94 萬億美元

蘋果截至 2021 年 12 月 30 日的市值。

該公司的長期債務總額為 1090 億美元,其中包括利率固定的固定利率債務和利率可能上升的浮動利率債務。

為了管理利率可能對公司不利的風險,Apple 還進行了利率互換。該公司的其他非流動負債或暫時未到期的負債為 533.3 億美元。

分析資產負債表

了解 Apple 財務狀況的另一種方法是查看某些比率,以了解公司如何管理其業務。為此目的的一個主要比率是流動比率,它提供了衡量公司在必要時償還債權人的難易程度。

這是通過盤點 Apple 的流動資產流動負債來獲得的。就蘋果而言,這一比率為 1.07(1348.4 億美元 / 1254.8 億美元),表明該公司手頭有足夠的流動資產來支付其流動負債。

看看蘋果有多少槓桿,或者它有多少與其股權相關的債務,也可以讓投資者了解其債務管理的謹慎程度。相對於股權而言,過多的債務表明公司過度槓桿化。這可能是一個危險信號,因為如果遇到麻煩,它的喘息空間就會減少。

過去幾年,蘋果的資本結構發生了巨大變化,其債務權益比率從 2015 年的約 1.43 躍升至 2021 年的 4.56。這表明蘋果一直在籌集更多現金,用於股票回購、潛在股息增加,並發展業務。

我應該在蘋果的資產負債表中尋找什麼?

在評估包括蘋果在內的任何資產負債表時,重要的是要查看公司的資本結構;它擁有多少權益與債務。查看現金、現金等價物、短期債務和長期債務,將提供這些信息。使用財務比率來了解資本結構也很有幫助。這些比率包括流動比率、速動比率和債務權益比率。查看公司的應收賬款和應付賬款也很重要。

我如何找到蘋果資產負債表上有多少現金

要了解蘋果資產負債表上有多少現金,您需要查看其最近提交給美國證券交易委員會的文件。這可以是年度報告或季度報告。進入資產負債表部分,在“資產”下,然後是“流動資產”,“現金”將是第一個項目。

用於分析蘋果資產負債表的最佳財務比率是什麼?

用於分析蘋果資產負債表的最佳財務比率是流動比率、速動比率、債務權益比率和營運資本。

綜述

蘋果的資產負債表無疑表明它是一家管理良好的公司。它以易於閱讀的格式呈現其信息,並且不會顯著暴露於可能混淆其真實情況的表外項目。

投資者應注意,公司的資產負債表可能會隨著盈利狀況和行業地位的變化而惡化。因此,重要的是在投資前查看其最近的資產負債表。

推薦閱讀

相關文章

減值費用:好的,壞的和醜陋的

什麼是減值費用?減值費用是企業用來註銷無價值商譽的過程。這些資產的價值下降或完全喪失,使它們完全一文不值。投資者、債權人和其他人可以在營業費用部分的公司損益表中找到這些費用。這些數字可用於確定公司的財務狀況。債權人和投資者經常審查減值費用,以就是否貸款或投資於特定公司做出重要決定。

每股收益的五種類型

每股收益(EPS) 的數學計算似乎很簡單:將淨收入除以流通股數;就是這樣。但如今,至少有五種 EPS 變體被使用——從 GAAP EPS 到保留 EPS——投資者需要了解每種變體的含義,才能對股票做出明智的決定。由於每股收益的不同變化,公司公佈的每股收益可能與其財務報表和新聞標題中報導的有很大差異。

6個基本財務比率及其揭示的內容

比率——這個詞足以讓人毛骨悚然,讓人聯想到我們在高中數學中遇到的那些讓我們許多人喋喋不休和沮喪的複雜問題。但在投資方面,情況並非如此。事實上,正確理解和應用某些比率可以幫助您成為更明智的投資者。要點基本面分析依賴於從公司財務報表中提取數據來計算各種比率。有五個基本比率通常用於為投資組合挑選股票。

每股收益與每股股息:有什麼區別?

每股收益 (EPS) 與每股股息 (DPS):概述每股收益 (EPS) 和每股股息 (DPS) 都反映了公司的盈利能力,但這就是任何相似之處的結束。每股收益是衡量公司每股股票盈利能力的比率。另一方面,每股股息計算公司收益中支付給股東的部分。這兩項指標對尋求分解和評估公司盈利能力和前景的投資者都有其用途。

了解可口可樂的資本結構 (KO)

可口可樂公司 ( KO ) 是世界上歷史最悠久、最著名的飲料公司。可口可樂成立於 1886 年,憑藉跨國品牌知名度和對其財務(包括資本結構)的精明控制,一直處於行業領先地位。簡而言之,資本結構是用於確定企業使用多少債務和/或股權來為其運營融資的衡量標準。

了解 Apple 的資本結構

Apple Inc. (AAPL) 是 21 世紀最大、可以說是最成功的公司。從 1976 年在加利福尼亞車庫的卑微起步到截至 2022 年 1 月的 3 萬億美元市值,Apple 的成功來自於成為領先的創新者,不僅在技術領域,而且在金融領域。人們只需要檢查公司資本結構的轉變,就可以見證蘋果能多快適應其環境。

相關詞條

首次公開募股 (IPO)

什麼是首次公開募股 (IPO)?首次公開募股 (IPO) 是指在新股發行中向公眾發行私人公司股票的過程。首次公開募股允許公司從公眾投資者那裡籌集資金。從私人公司到上市公司的過渡可能是私人投資者充分實現其投資收益的重要時刻,因為它通常包括當前私人投資者的股票溢價。同時,它還允許公眾投資者參與發行。

折舊定義

什麼是折舊?折舊一詞是指用於在有形或實物資產的使用壽命內分配成本的會計方法。折舊表示已使用了多少資產價值。它允許公司通過在一定時期內支付他們擁有的資產來賺取收入。由於公司不必在購買資產的當年完全考慮它們,因此顯著降低了直接擁有成本。不考慮折舊會極大地影響公司的利潤。公司還可以出於稅收和會計目的對長期資產進行折舊。

資本支出現金流量(CF 到 CAPEX)

什麼是資本支出現金流(CF to CAPEX)?現金流與資本支出——CF/CapEX——是衡量公司利用自由現金流獲得長期資產能力的比率。 CF/CapEX比率通常會隨著企業經歷大小資本支出的周期而波動。較高的 CF/CapEX 比率表明公司有足夠的資金來投資新的資本支出。

招標定義

什麼是投標?投標是對項目投標或接受正式要約(如收購要約)的邀請。招標通常是指政府和金融機構為必須在有限期限內提交的大型項目招標的過程。該術語還指股東提交其股票或證券以響應收購要約的過程。概要招標通常是指政府和金融機構為必須在有限期限內提交的大型項目招標的過程。

反稀釋定義

什麼是抗稀釋劑?反稀釋是描述某些行動對每股收益 (EPS)或投票權的影響的術語,例如證券退市、證券轉換或其他公司行動(例如,通過發行普通股或其他證券進行的收購)現有股東。反稀釋活動通過降低公司的流通股數量或增加公司的收益來維持或增加現有股東的投票權或每股收益。

股東權益 (SE) 定義

什麼是股東權益(SE)?股東權益(SE)一詞是指公司的淨資產或如果公司在償還所有債務後清算,將返還給股東的總金額。因此,SE 是所有者在所有債務清償後對資產的剩餘索取權。股東權益等於公司的總資產減去總負債。留存收益是股東權益的一部分,任何投資於公司的資本也是如此。