什么是 SEC 表格 144：建议出售证券的通知？
表格 144：建议出售证券的通知是由证券交易委员会(SEC) 发布的文件。公司的执行官、董事或关联公司必须在任何三个月内下达出售该公司股票的订单时，如果该公司的股票销售量超过 5,000 股或单位或总销售价格，则必须向 SEC 提交超过 50,000 美元。这也被称为 1933 年证券法第 144条。
重点摘要
- 144 表格必须在任何三个月内有命令出售公司股票且销售超过 5,000 股或单位或总销售价格超过 50,000 美元时，必须向 SEC 提交。
- 提交表格 144 的一方必须有在填写后的合理时间范围内出售证券的善意意图。
- 由于表格 144 所涵盖的销售通常非常接近发行公司的利益，因此申报人必须根据 1933 年证券法第 5 条对证券进行登记。
了解表格 144：建议出售证券的通知
在美国出售受限制、未注册和控制证券的任何人都必须遵守1933 年证券法第 144 条规则，该规则是在 1929 年股市崩盘后作为保护投资者的一种方式而通过的。出售这些类型的证券通常可以复杂，因此规则 144 有助于简化流程。根据该规则，只要满足以下几个条件，卖方就可以免除证券销售登记。卖方可以是任何人，包括证券发行人、经纪自营商，甚至是承销商。
由于表格 144 涵盖的销售通常非常接近发行公司的利益，因此申报人必须根据《证券法》第 5 条对证券进行登记。如果满足正确的条件，规则 144 可以提供必要的豁免并允许进行转售。尽管如此，所有各方都必须在出售前获得转让代理以删除证券的图例。
当在任何三个月期间根据规则 144 出售的数量超过 5,000股或单位或总销售价格超过 50,000 美元时，关联公司必须向 SEC 提交表格 144 作为拟议出售证券的通知.提交表格 144 的实体必须具有在提交表格后的合理时间内出售表格中提及的证券的善意意图。虽然 SEC 不要求以电子方式将表格发送到 SEC 的EDGAR数据库，但一些申报者选择这样做。其他人可能会选择以印刷形式这样做。
SEC 表格 144 可以打印或电子方式提交。
个人 144 表上的其他信息可能包括实际地址、国税局(IRS) 号码、付款的性质以及前几个月的其他类似销售。
特别注意事项
根据规则 144，这些证券的出售必须满足某些条件。他们是：
- 公司必须满足特定的持有或锁定期——上市公司为六个月，其他公司为一年。更多关于这下面。
- 公司必须向公众提供足够的信息，包括业务描述、财务报表、披露信息以及有关公司管理人员和其他关键人员的信息。
- 公司关联公司不得转售超过已发行股份总数的 1%。
- 交易条件仍然适用，就像在正常情况下一样。
- 如上所述，关联卖方必须提交一份提议出售证券的通知。如果将出售超过 5,000 股股票，或者在三个月内预计出售的价值将超过 50,000 美元，则需要这样做。
锁定协议
承销商将让公司高管、经理、员工和风险资本家围绕公司的首次公开募股 (IPO) 签署锁定协议，以鼓励在交易的前几个月保持股票价格的稳定。
锁定协议是公司承销商和内部人员之间具有法律约束力的合同，禁止内部人员在特定时期内出售任何股票。锁定期通常持续 180 天，但有时可能持续短至 120 天或长达 365 天。
其他相关表格
除了 From 144，重要的 SEC 备案表格还包括：
- S-1 和 S-1/A——两者都是注册声明
- 10-K 和 10-Q 或年度和季度报告
- SEC 表格 4 ：证券受益所有权变更声明
- SEC 表格 12b-25 ：迟交通知
- SEC 表格 15 ：注册终止证明和通知
请记住，这不是相关表格的详尽列表。完整列表以及说明和可下载表格可在 SEC 网站上找到。
表格 144 示例：建议出售证券的通知
可以通过在 EDGAR 上查找公司来找到表格 144 的示例。 2018 年 4 月 26 日，Guaranty Bancshares 的董事 Lee Kirk 申请在纳斯达克以总市值 686,896.08 美元的价格出售 20,891 股公司股票。销售的大致日期定在 2018 年 4 月 7 日至 2018 年 6 月 12 日之间。