什麼是 SEC 表格 MSD
作爲市政證券交易商 (MSD)，銀行或金融機構或實體必須提交 SEC 表格 MSD。銀行或其他金融機構或組織內的特定部門或部門必須以市政證券交易商的身份向證券交易委員會(SEC) 提交表格 MSD。
根據1934 年《證券交易法》第 15B(a) 節，只有 MSD 表格可以修改市政證券規則制定委員會(MSRB) 定義的銀行或銀行單獨可識別的部門或部門的當前註冊。此外，申請或修改應視爲由銀行代表申請人提出。
摘要
- SEC 要求表格 MSD 成爲市政證券交易商 (MSD)。
- 此表格還用於修改或更正現有經銷商的詳細信息。
- 它可以由個人、公司或公司的部門填寫。
SEC 表格 MSD 的基礎知識
1934 年證券交易法第 15B(a) 節詳細規定了市政證券交易商的規定。此外，MSD 表格要求公司披露與其市政證券部門合作的任何員工是否參與了與出售證券有關的紀律處分程序。要正式撤銷作爲市政證券交易商的身份註冊，實體必須使用 SEC 表格 MSD-W。
顧名思義，市政證券交易商從事市政證券交易。市政證券通常是由政府或政府機構發行的債券。這些債券在二級市場上進行場外交易（OTC），就像其他場外交易股票一樣。市政債券交易商向其他經紀交易商提供他們交易的債券的報價。投資者傾向於喜歡市政債券，因爲它們在聯邦、州或地方層面提供避稅收入，或者它們可能是兩者的組合。
市政債券交易商工作示例
市政證券交易商典型行爲的一個假設示例包括向有興趣購買“6.12% 公司 45 分鐘，5 分鐘召回”的紐約州 GO 債券的另一位交易商報價。
市政交易商願意以 6.12% 的到期收益率將債券出售給購買交易商，並準備好 45 分鐘。但是，如果在這 45 分鐘內，另一個感興趣的人希望購買相同的債券，那麼第二個感興趣的買家將收到基於賣方仍然有義務向第一個買家出售證券這一事實的主題報價。賣方交易商隨後將聯繫第一位買方並提前 5 分鐘通知他們購買債券，否則將失去以報價購買債券的權利。如果第一交易商未能在 5 分鐘召回允許的時間內購買債券，則賣出交易商可以以 6.12% 的價格與第二利害關係人進行債券交易。
現實世界的例子
填寫 SEC 表格 MSD 的說明可以使用可填寫的 PDF 或打字到文件的紙質副本上來解決。金融機構內授權人的原始簽名和手寫簽名必須出現在所用表格的任一版本上。此外，被授權人必須參與部門或提出申請的人的管理、指導和監督。
如果個人申請 MSD 身份，完成的文件必須帶有該人的主管或主要官員的簽名。當銀行的一個部門或部門提出申請時，簽名者必須是該組織該部分的主要官員。