什么是 SEC 表格 MSD

作为市政证券交易商 (MSD)，银行或金融机构或实体必须提交 SEC 表格 MSD。银行或其他金融机构或组织内的特定部门或部门必须以市政证券交易商的身份向证券交易委员会(SEC) 提交表格 MSD。

根据1934 年《证券交易法》第 15B(a) 节，只有 MSD 表格可以修改市政证券规则制定委员会(MSRB) 定义的银行或银行单独可识别的部门或部门的当前注册。此外，申请或修改应视为由银行代表申请人提出。

SEC 表格 MSD 的基础知识

1934 年证券交易法第 15B(a) 节详细规定了市政证券交易商的规定。此外，MSD 表格要求公司披露与其市政证券部门合作的任何员工是否参与了与出售证券有关的纪律处分程序。要正式撤销作为市政证券交易商的身份注册，实体必须使用 SEC 表格 MSD-W。

顾名思义，市政证券交易商从事市政证券交易。市政证券通常是由政府或政府机构发行的债券。这些债券在二级市场上进行场外交易（OTC），就像其他场外交易股票一样。市政债券交易商向其他经纪交易商提供他们交易的债券的报价。投资者倾向于喜欢市政债券，因为它们在联邦、州或地方层面提供避税收入，或者它们可能是两者的组合。

市政债券交易商工作示例

市政证券交易商典型行为的一个假设示例包括向有兴趣购买“6.12% 公司 45 分钟，5 分钟召回”的纽约州 GO 债券的另一位交易商报价。

市政交易商愿意以 6.12% 的到期收益率将债券出售给购买交易商，并准备好 45 分钟。但是，如果在这 45 分钟内，另一个感兴趣的人希望购买相同的债券，那么第二个感兴趣的买家将收到基于卖方仍然有义务向第一个买家出售证券这一事实的主题报价。卖方交易商随后将联系第一位买方并提前 5 分钟通知他们购买债券，否则将失去以报价购买债券的权利。如果第一交易商未能在 5 分钟召回允许的时间内购买债券，则卖出交易商可以以 6.12% 的价格与第二利害关系人进行债券交易。

现实世界的例子

填写 SEC 表格 MSD 的说明可以使用可填写的 PDF 或打字到文件的纸质副本上来解决。金融机构内授权人的原始签名和手写签名必须出现在所用表格的任一版本上。此外，被授权人必须参与部门或提出申请的人的管理、指导和监督。

如果个人申请 MSD 身份，完成的文件必须带有该人的主管或主要官员的签名。当银行的一个部门或部门提出申请时，签名者必须是该组织该部分的主要官员。

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