什么是税收损失收获？
税收损失收获是及时以亏损方式出售证券，以抵消因出售其他证券获利而应缴纳的资本利得税金额。
这种策略最常用于限制短期资本收益的应缴税额，通常以高于长期资本收益的税率征税。但是，该方法也可以抵消长期资本收益。
这种策略可以帮助保持投资者投资组合的价值，同时降低资本利得税的成本。
联邦纳税人在一个纳税年度可以扣除的资本收益损失金额有 3,000 美元的限制。但是，美国国税局 (IRS) 规则允许将额外损失结转到下一个纳税年度。
重点摘要
- 税收损失收获是投资者可以用来减少因出售有利可图的投资而产生的资本利得税总额的策略。
- 该策略涉及以净亏损出售资产或证券。
- 然后，投资者可以使用收益购买类似的资产或证券，保持投资组合的整体平衡。
- 投资者必须注意不要违反美国国税局的规定，禁止在 30 天内购买“基本相同”的投资。
了解税收损失收获
税收损失收获也称为税收损失销售。它可以在一年中的任何时候进行，但大多数投资者要等到年底才能评估其投资组合的年度表现及其对税收的影响。
使用税收损失收割，可以出售显示价值损失的投资，以要求抵免其他投资中实现的利润。
对于许多投资者来说，减税是减少他们整体税收的关键工具。尽管税收损失收割不能使投资者恢复到以前的位置，但它可以减轻损失的严重性。例如，可以出售证券 A 的价值损失以抵消证券 B 的价格上涨，从而消除证券 B 的资本利得税责任。使用税收损失收获策略，投资者可以实现显着的税收节省.
维护您的投资组合
在投资组合中倾倒失败者显然具有优势。但是，它不可避免地会破坏投资组合的平衡。
在税收损失收获之后，精心构建投资组合的投资者用类似的资产替换他们刚刚出售的资产，以维持投资组合的资产组合和预期的风险和回报水平。
但是，请注意不要购买您刚刚亏本出售的相同资产。美国国税局的规则要求投资者在购买与亏本出售的资产“基本相同”的资产之前至少等待 30 天。如果这样做，您将失去注销损失的能力。这是可怕的“洗售规则”。
短期损失只能用于抵消短期资本利得税。长期亏损只能用来抵消长期资本利得税。
洗售规则
对于普通投资者来说，洗售规则很简单，他们只需要避免购买他或她出于税收目的而亏本出售的同一只股票。
然而，该规则旨在解决涉及税收损失收获的更深奥的策略。
虚售是一种交易，涉及出售一种证券，并在 30 天内（在出售之前或之后）通过衍生工具合约（例如看涨期权）直接或间接购买“基本相同”的股票或证券。如果交易被视为洗售，则不能用于抵消资本收益。此外，如果虚售规则被滥用，监管机构可以处以罚款或限制个人交易。
洗售规则和 ETF
避免洗售规则的一种方法是在税收损失收割策略中使用 ETF 。因为现在有几只 ETF 跟踪相同或相似的指数，它们可以用来相互替换，同时避免违反洗售规则。
因此，如果您亏本卖出一只 S&P 500 指数 ETF，您可以购买另一只 S&P 500 指数 ETF 以收割资本损失。
许多机器人顾问以自动化的方式提供免费的税收损失收获，不会违反洗售规则。
税收损失收集的例子
假设投资者赚取的收入使他或她属于最高的资本利得税类别。对于 2021 和 2022 纳税年度，如果是单身，这意味着超过 445,851 美元，如果是已婚联合申报，则意味着超过 501,851 美元。
投资者出售投资并实现长期资本收益，税率为 20%。
以下是投资者当年的投资组合损益和交易活动：
文件夹：
- 共同基金 A：250,000 美元未实现收益，持有 450 天
- 共同基金 B：130,000 美元未实现亏损，持有 635 天
- 共同基金 C：100,000 美元未实现损失，持有 125 天
交易活动：
- 共同基金 E：已售出，获利 200,000 美元。基金持有380天
- 共同基金 F：已售出，获利 150,000 美元。基金持有150天
这些销售所欠的税款为：
- 不收割税 = ($200,000 x 20%) + ($150,000 x 37%) = $40,000 + $55,500 = $95,500
如果投资者通过出售共同基金B 和 C 获得损失，则出售将有助于抵消收益，所欠税款将是：
- 收获税 = (($200,000 - $130,000) x 20%) + (($150,000 - $100,000) x 37%) = $14,000 + $18,500 = $32,500
税收损失收集如何运作？
税收损失收割利用了资本损失可以用来抵消资本收益的事实。投资者可以将无利可图的投资的资本损失“存入银行”，以便为当年出售的有利可图的投资支付较少的资本利得税。
该策略包括使用出售无利可图投资的收益来购买一些相似（但不是“基本相同”）的投资，以保持投资组合的整体平衡。
如果损失用于抵消资本利得税，IRS 规则禁止投资者在 30 天内购买相同的投资。
什么是基本相同的证券以及它如何影响税收损失的收集？
为了利用税收损失收割，投资者不能违反美国国税局的洗售规则。
也就是说，投资者不能在出售之前或之后的 30 天内亏本出售资产并购买“基本相同”的资产。这样做将使税收损失核销无效。
“实质上相同的证券”被定义为由同一家公司发行的证券（例如其 A 类股相对于其 B 类股或该公司发行的可转换债券），或就同一证券发行的衍生合约。
我一年可以使用多少税收损失收获？
美国国税局限制了可用于抵消一年内资本收益的最大资本损失金额。个人纳税人可以在给定的一年中将短期损失与短期收益相抵销高达 3,000 美元。同样的 3,000 美元上限适用于长期资本损失。
但是，长期损失可以结转到未来几年。例如，9,000 美元的损失可以分摊到三个纳税年度。