小型企业面临着筹集负担得起的资金以资助业务运营的持续挑战。股权融资有多种形式，包括风险投资、首次公开募股、商业贷款和私募。老牌公司可以选择首次公开募股的方式，通过出售公司股票的方式筹集资金。但是，这种策略可能很复杂且成本高昂，并且可能不适合规模较小、知名度较低的企业。
作为首次公开募股的替代方案，想要向投资者发行股票的企业可以完成私募投资。这种策略允许公司私下将公司股票出售给选定的投资者群体，而不是向公众出售。与其他股权融资方式相比，私募具有优势，包括减轻监管要求、降低成本和时间，以及保持私营公司的能力。
私募的监管要求
当一家公司决定发行首次公开募股的股票时，美国证券交易委员会要求该公司满足一长串要求。首次公开募股发行后，需要详细的财务报告，任何股东都必须能够随时访问公司的财务报表。该信息应向投资者提供足够的披露信息，以便他们做出明智的投资决策。
私人配售提供给一小部分精选投资者而不是公众。因此，采用此类融资的公司无需遵守相同的报告和披露规定。相反，私募融资交易不受美国证券交易委员会D条例规定的监管。 SEC 对参与投资者的投资知识水平的担忧较少，因为更成熟的投资者（如养老基金、共同基金公司和保险公司）购买了大部分私募股票。
节省成本和时间
首次公开募股和风险投资等股权融资交易通常需要时间来配置和完成。美国证券交易委员会和风险投资公司制定了广泛的审查程序，寻求此类资金的公司在获得资金之前必须遵守这些程序。完成所有必要的要求可能需要长达一年的时间，而与此相关的成本可能会成为企业的负担。
私募的性质使得融资过程对接收公司来说耗时更少，成本也更低。由于不需要证券登记，因此与其他融资方案相比，与此策略相关的法律费用更少。此外，交易中的投资者数量较少导致公司在获得资金之前进行的谈判较少。
私人意味着私人
私募的最大好处是公司有能力保持私营公司的地位。条例 D 下的豁免允许公司在筹集资金的同时保持财务记录的私密性，而不是每季度向购买公众披露信息。通过定向增发获得投资的企业也无需向投资者群体放弃董事会席位或管理职位。相反，与风险投资交易不同，对业务运营和财务管理的控制权仍属于所有者。