期權和衍生品交易
隱含波動率 (IV) 定義
- 什麼是隱含波動率 (IV)？隱含波動率一詞是指捕捉市場對給定證券價格變化可能性的看法的指標。投資者可以利用隱含波動率來預測未來走勢和供求關係，並經常用它來爲期權合約定價。隱含波動率與歷史波動率（也稱爲已實現波動率或統計波動率）不同，歷史波動率衡量過去的市場變化及其實際結果。要點隱含波動率是市場對證券價格可能變動的預測。
價格暴跌？買入看跌期權！
- 當投資者擔心股市下跌時，可以購買看跌期權。這是因爲，當標的資產價格下跌時，看跌期權（授予在預定時間範圍內以固定價格出售標的資產的權利）通常會增值。如果您持有看跌期權，您將從下跌的市場中受益——無論是作爲空頭投機者還是作爲對沖多頭頭寸損失的投資者。
揮發性
- 什麼是波動性？波動性是衡量給定證券或市場指數回報分散程度的統計指標。在大多數情況下，波動性越高，安全風險就越大。波動性通常以同一證券或市場指數的回報之間的標準差或方差來衡量。在證券市場中，波動性通常與任一方向的大幅波動相關。例如，當股市在持續一段時間內上漲和下跌超過百分之一時，就被稱爲“波動”市場。
10 個需要了解的期權策略
- 交易者常常在對可用的期權策略知之甚少的情況下就開始進行期權交易。有許多期權策略既可以限制風險又可以最大化回報。只需付出一點努力，交易者就可以學習如何利用股票期權提供的靈活性和力量。以下是每個投資者都應該瞭解的 10 種期權策略。
備兌看漲期權定義
- 什麼是備兌看漲期權？備兌看漲期權一詞是指出售看漲期權的投資者擁有等量標的證券的金融交易。爲了執行此操作，持有資產多頭頭寸的投資者隨後賣出（出售）同一資產的看漲期權以產生收入流。投資者在資產中的多頭頭寸是保障，因爲這意味着如果看漲期權的買方選擇行使，賣方可以交付股票。
股票期權交易指南及基本概述
- 期權交易一開始可能看起來讓人不知所措，但如果您瞭解幾個關鍵點，就很容易理解。投資者投資組合通常由多種資產類別構成。這些可能是股票、債券、ETF，甚至共同基金。期權是另一種資產類別，如果使用得當，它們可以提供許多單獨交易股票和 ETF 所無法提供的優勢。
行權價定義
- 什麼是執行價格？行使價是衍生品合約在行使時可以買入或賣出的設定價格。對於看漲期權，執行價格是期權持有人可以購買證券的價格；對於看跌期權，行使價是可以出售證券的價格。執行價格也稱爲執行價格。要點執行價格是衍生品合約可以買入或賣出的價格。衍生品的價值取決於其標的資產。執行價格，也稱爲執行價格，是期權價值的關鍵決定因素。
股票期權定義
- 什麼是股票期權？股票期權賦予投資者以約定的價格和日期買賣股票的權利，但沒有義務。有兩種類型的期權：看跌期權（押注股票會下跌）或看漲期權（押注股票會上漲）。由於股票期權以股票（或股票指數）作爲標的資產，因此是股票衍生品的一種形式，可以稱爲股票期權。
看跌期權定義
- 什麼是看跌期權？看跌期權（或“看跌期權”）是一種合約，賦予期權買方權利（但沒有義務）在指定時間範圍內以預定價格出售（或賣空）指定數量的標的證券。看跌期權的買方可以出售標的證券的預定價格稱爲執行價格。看跌期權針對各種標的資產進行交易，包括股票、貨幣、債券、商品、期貨和指數。
期貨期權：定義、運作方式和示例
- 什麼是期貨期權？期貨合約的期權賦予持有人在期權到期日或之前以執行價格買入或賣出特定期貨合約的權利，但沒有義務。它們的工作原理與股票期權類似，但不同之處在於基礎證券是期貨合約。大多數期貨期權，例如指數期權，都是現金結算的。它們也往往是歐式期權，這意味着這些期權不能提前行使。
交易 OEX 期權：提前行權的風險
- 期權投資者中流行的一種策略是備兌看漲期權立權：投資者買入 100 股股票並賣出一份看漲期權，授予其他人在有限時間內以特定價格（稱爲執行價格）購買該股票的權利。通常，期權到期時毫無價值，投資者保留股票和期權溢價。然而，有時期權所有者會行使期權。這意味着投資者收到行權通知，並有義務出售股票。
用期權風險圖衡量利潤潛力
- 交易期權可能看起來很複雜，但有一些工具可以簡化任務。例如，現代硬件可以處理計算期權公允價值所需的相當複雜的數學運算。爲了成功交易期權，投資者必須透徹瞭解他們正在考慮的任何交易的潛在利潤和風險。爲此，期權交易者使用的主要工具稱爲風險圖。
最大疼痛解釋：如何計算，並舉例
- 什麼是最大疼痛？最大痛苦，或稱最大痛苦價格，是最多未平倉期權合約（即看跌期權和看漲期權）的執行價格，也是該股票在到期時會給最多數量的期權持有者造成經濟損失的價格。最大痛苦一詞源於最大痛苦理論，該理論指出，大多數購買並持有期權合約直至到期的交易者都會虧損。
期權基礎知識：如何選擇正確的執行價格
- 期權的執行價格是可以執行看跌期權或看漲期權的價格。它也稱爲執行價格。選擇執行價格是投資者或交易者在選擇特定期權時必須做出的兩個關鍵決定之一（另一個是到期時間）。執行價格對您的期權交易的結果有着巨大的影響。要點：期權的執行價格是可以執行看跌期權或看漲期權的價格。
利用期權交易波動性的 5 種策略
- 七個因素決定期權的價格。其中六個具有已知值，並且它們在期權定價模型中的輸入值沒有任何歧義。第七個變量，波動性，只是一個估計值，也是決定期權價格的最重要因素。
聖誕樹期權策略：含義、概述、示例
- 什麼是聖誕樹期權策略？聖誕樹是一種期權交易價差策略，通過買賣六種看漲期權（或六種看跌期權）來實現，這些期權具有不同的行使價，但到期日相同，以實現中性到看漲的預測。當使用看漲期權時，這被稱爲多頭看漲聖誕樹；當使用看跌期權時，這被稱爲看跌聖誕樹。該策略可以做多（看漲）或做空（看跌）。
VIX：利用“不確定性指數”獲取利潤和對沖
- 波動性是股票和期權投資的一個主要因素，由芝加哥期權交易所（ CBOE ）創建的波動性指數（VIX ）幾乎從推出之日起就一直是一個受歡迎且備受關注的指標。儘管 VIX 可能是也可能不是風險的嚴格替代品，但投資者和金融評論員仍然關注該指標，以衡量投資者對市場的態度以及短期交易的可能路徑。
VIX 期權簡介
- 對於期權交易者來說，交易波動性並不是什麼新鮮事。畢竟，他們中的大多數人嚴重依賴波動性信息來選擇交易。波動性代表股票、證券、商品或指數在指定時間段內的價格變化程度。波動性還有助於提供衡量價格變動幅度的指標。芝加哥期權交易所波動率指數（股票代碼爲VIX ）自 1993 年推出以來一直深受交易者歡迎。
熊市看跌期權價差：賣空的替代方案
- 期權最吸引人的兩個特徵是，它們爲投資者或交易者提供了實現某些目標並以某些方式參與市場的機會，而這是他們原本無法做到的。例如，如果投資者看跌特定股票或指數，選擇之一就是賣出該股票的空頭股票。雖然這是一種完全可行的投資選擇，但它確實有一些負面影響。首先，有相當大的資本要求。
看跌期權何時被視爲“價內期權”？
- 投資可能是一次非常有益的經歷。但由於選項繁多，事情可能會變得有點令人畏懼，更不用說令人生畏了。大多數投資者從股票、債券和共同基金（等等）開始，因爲它們是最簡單、最常見的選擇工具。其他投資需要更多的經驗和/或研究才能產生利潤。期權交易就是其中之一。您對它們的工作原理了解得越多，就越容易發現機會所在。